По мнению ФРС, при неблагоприятном развитии макроэкономической ситуации для сохранения капитала первого уровня в пределах, позволяющих справиться с возможными убытками в размере $600 млрд в течение ближайших двух лет, банкам придется привлечь дополнительный капитал, причем у 9 из 19 банков такой необходимости нет, считает американский регулятор. Эти данные приводит российский "Коммерсант". Среди банков, не нуждающихся в докапитализации, - Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Bank of New York Mellon, AmEx. Десяти банкам необходимо в общей сложности привлечь еще $74,6 млрд, в том числе Bank of America - $33,9 млрд, Citigroup - $5,5 млрд, Morgan Stanley - $1,8 млрд, Wells Fargo - $13,7 млрд. ФРС сообщила, что любой банк, которому необходимо привлекать дополнительный капитал, должен в течение 30 дней составить соответствующий план и, получив одобрение ФРС, Федеральной корпорации по страхованию депозитов и Министерства финансов США, провести докапитализацию в течение шести месяцев. С начала недели внимание рынка приковано к планам некоторых американских банков провести допэмиссии, сократить дивиденды и принять другие меры для привлечения средств, которые пойдут на частичное погашение госдолга. О таких планах вчера объявили U.S. Bancorp, Capital One Financial, BB&T Corp и KeyCorp - в общей сложности эти банки хотят привлечь около $7 млрд, общая сумма полученных ими госкредитов составляет $15,7 млрд.

Вслед за США проверить финансовую систему на стрессоустойчивость планирует Евросоюз, причем результаты его стресс-тестов могут быть готовы к сентябрю. Европейские регуляторы пока не собираются, подобно властям США, оценивать, какие конкретно банки нуждаются в докапитализации. Агентство "Рейтерс" со ссылкой на осведомленные источники сообщило, что и европейские власти настроены провести стресс-тест, однако, учитывая то, что в каждой из стран имеются национальные регуляторы, оцениваться будут не отдельные банки, а европейская банковская система в целом (что, возможно, означает, что в сентябре у рынков будет запланированный повод для оптимизма), поскольку одним из обоснований для глобального стресс-тестирования служит необходимость восстановления доверия к банковскому сектору. На самом деле действительно реальным шагом в этом направлении была бы возможность самостоятельного привлечения банками средств и погашения долгов перед государством, связанных с теми или иными формами вливаний в капитал, применявшимися в разных странах. Очевидно, предстоящее в Европе стресс-тестирование может быть не лишено соревновательного духа по отношению к США и выяснению вопроса о том, чья банковская система более жизнеспособна. Стресс-тестирование, проведенное в США, однако, благоприятно отразилось на настроении инвесторов в целом мире. Во вторник о нем как об одном из наиболее позитивных сигналов за последнее время отозвался, например, министр финансов Японии. По информации "Коммерсанта", в Великобритании управление по надзору за деятельностью финансовых рынков (FSA) уже несколько месяцев проводит оценки рисков для крупнейших финансовых компаний, но информация об этом является конфиденциальной. Что касается России, то здесь, согласно результатам последнего неофициального стресс-тестирования экспертами Московской финансово-промышленной академии, ситуация выглядит удовлетворительной. Эксперты пришли к выводу, что банки могут сохранить устойчивость, если уровень просроченной задолженности не превысит 17% к концу года. Сейчас, по оценке главы Минфина Алексея Кудрина, просрочка в кредитных портфелях достигает 10%. При этом некоторым банкам, например "Банку Москвы", требуется дополнительная капитализация.

О ситуации в казахстанском банковском секторе можно судить по косвенным признакам и, в частности, оценке, сделанной на недавней конференции "Фитч Рейтингс", не являющейся полноценным стресс-тестом. По мнению аналитиков, уровень просроченных кредитов казахстанских банков может увеличиться до 25% от активов и примерно такой же является способность банков в среднем сформировать адекватный капитал на эти просрочки. Глава АФН Елена Бахмутова заявила на этой же конференции, что даже самое негативное развитие ситуации с кредитным портфелем банков и рост просрочек выше 25% не может принципиально сказаться на способности государства выполнять свои финансовые обязательства, и о том, что существующие резервы (использование которых, конечно, является крайне непростым решением) значительно превосходят возникающие риски. Что касается официальных стресс-тестов, то известно, что по результатом одного из них, проведенного накануне девальвации, было известно лишь, что 2 из 4 крупных банков могут не выдержать 25-процентной девальвации (пожалуйста, Панорама №4) и это было одним из факторов, подтолкнувших государство к более радикальному варианту присутствия в капитале банков. Одно из последних действий рейтинговых агентств в отношении рейтингов облигаций, обеспеченных входящими платежами БТА, исходит из того, что происходит сильное увеличение просрочек в потребительском портфеле банка, одним из толчков для которого стала девальвация. Очевидно, в ходе стресс-теста было проведено правильное диагностирование, и рост капитализации так или иначе был необходим. Большее присутствие государства в капитале, однако, само по себе не является решением проблемы, и, может быть, более эффективным было бы осуществление более масштабных программ рефинансирования при помощи государства (по крайней мере в части портфелей, связанных с потребительским кредитованием) по низким ставкам в тенге.

Николай ДРОЗД

(с использованием материалов СМИ)