Главными принятыми решениями, однако, в большей степени выглядят формулировки относительно проверок заемщиков в рамках госпрограмм. Согласно одному из принятых положений, обещано, что проверки конечных заемщиков должны проводиться по необходимости, когда невозможно разрешить вопрос без непосредственного вмешательства в его деятельность с учетом "принципа презумпции заемщика". Кроме того, исключаются проверки всей хозяйственной деятельности заемщика под предлогом проверки целевого использования антикризисных средств. (На каком-то этапе перспектива проверок стала одним из опасений потенциальных получателей средств из малого и среднего бизнеса и одним из препятствий для осуществления программы. Некоторые из банков объясняли отставание от запланированных темпов кредитования в части рефинансирования тем, что заемщики, для которых это планировалось, отказывались от перекредитования по более низким ставкам именно из-за возможных проверок. Одной из оценок, прозвучавших в ходе заседания консультативного совета при "Самрук-Казыне", было то, что из-за опасений проверок кредиты во многом стали брать "те, кто доведены до крайности". Очевидно, принятые решения снимают большую часть этой остроты, хотя предлагалась и другая альтернатива, связанная с возможностью того, что по поводу целевого использования средств могли бы проверяться только банки - операторы программ, но не МСБ, для которого это слишком сильный стресс.) Представители предпринимательских объединений видели даже некоторую оборотную сторону медали в полной транспарентности осуществления программы, в рамках которой публикуется полный перечень получателей средств из МСБ. Очевидно, однако, что транспарентность заставила признать критиков программы, что деньги реально доходят до "рядового" казахстанского МСБ. В то же время комитет финмониторинга Минфина проверит согласно принятому решению "Самрук-Казыну", "КазАгро" и их дочерние организации на предмет освоения средств. "Самрук-Казына" и "КазАгро" должны будут заключить также с банками или заемщиками соглашение, предусматривающее открытие отдельных счетов для зачисления средств, поступающих из Нацфонда, и запрет на обналичивание этих средств, кроме случаев, когда оно соответствует целевому использованию, а также запрет их использования на оплату контрактов с компаниями, зарегистрированными в оффшорных зонах, и на оплату консалтинговых услуг. (Очевидно, ограничение на контракты с компаниями, зарегистрированными в оффшорах, - это ограничение, адресованное не столько МСБ, сколько каким-то получателям денег по линии "КазАгро", или части средств, направленных на реструктуризацию кредитов крупных клиентов в двух банках, где освоение средств только начинается.) Еще одним принятым решением стало то, что проверки банков правоохранительными органами будут проводиться по единому графику, который будет доведен до банков под руководством АФН. Выстроенная система проверок вместе с транспарентностью относительно корпоративных заемщиков так или иначе должна способствовать лучшему восприятию антикризисных программ.
В сообщении также содержится информация о суммах, которые направлены на каждую из антикризисных программ, суммарно из Нацфонда на специальный счет "Самрук-Казыны" выделено Т1 трлн 87 млрд. Из них на стабилизацию банковского сектора направлено Т332 млрд, большая часть из которых потрачена на дополнительную капитализацию БТА на Т212 млрд, а также на вливания в Альянс Банк, где окончательное решение по поводу приобретения государством контроля пока не принято, а на депозите (к которому новая команда управленцев, кстати, не прикасалась) размещено Т24 млрд. Вливания на вхождение "Самрук-Казыны" в качестве акционера, временно владеющего пакетом до 25% акций в Народном банке и Казкоммерцбанке, составят Т60 млрд и Т36 млрд соответственно. Что касается решения проблем на рынке недвижимости, связанных с рефинансированием ипотеки, то на эти цели выделено Т120 млрд, а процент освоения по состоянию на 24 апреля относительно невысок - 21,32%. Что касается поддержки МСБ, то на конец прошлой недели уже освоено 53% средств из Т120 млрд, выделенных на эти цели. "Самрук-Казына" считает, что кредитование может быть завершено уже в мае, при том что заключенные первоначально соглашения предусматривали освоение средств до 1 июля. Вчера первым о полном освоении Т3 млрд, выделенных в рамках программы, уже заявил Цеснабанк, большая часть кредитования которого в рамках программы на сумму в Т1,8 млрд пришлась на Астану. Еще одним самостоятельным направлением помимо МСБ и рефинасирования ипотеки остается рефинансирование корпоративных заемщиков, не попадающих под критерии МСБ, на что суммарно было потрачено Т144 млрд, направляемых через Казкоммерц и Народный банк. (В самых первоначальных планах поддержки банковского сектора предусматривалось, что вливания в каждый из этих системообразующих банков составят по $1 млрд. Для ККБ и Халыка, однако, учитывая сформированные провизии и потребности в дополнительном капитале, прямые вливания в капитал составляют меньшие суммы - Т36 млрд и Т60 млрд, и разница с двумя "додевальвационными" миллиардами долларов как раз и составляет Т144 млрд, направленных на рефинансирование в корпоративном секторе, причем также согласуемых с государством. Пока, по приводимым в сообщении данным, Казкоммерц перекредитовал 4 заемщиков на сумму в Т1 млрд 976 млн, а Народный банк - 4 на сумму в Т11 млрд 750 млн.)
Что касается дополнительных антикризисных вливаний за счет Нацфонда, то, похоже, в этом году эти возможности исчерпаны. Председатель правления "Самрук-Казыны", отчитываясь перед мажилисменами, упомянул также о фонде стрессовых активов, который является фактически резервом правительства на случай неблагоприятного развития ситуации, он, однако, капитализирован лишь частично по сравнению с изначальными планами - Т70 млрд вместо Т120 млрд. Министр финансов Болат Жамишев вообще засомневался в целесообразности действий фонда после входа государства в капитал банков, поскольку потеряна объективная основа для оценки приобретаемых активов. Возможно, фонд все же приступит к своей деятельности во второй половине года.
Правительство и "Самрук-Казына" продолжали не только кредитовать, но и критиковать банки за использование средств. Одним из объектов критики стал разрыв между заключением договоров с МСБ и фактическим выделением денег, эти цифры составили более 53% и 37% соответственно (вероятно, часть банков, допускающих такие разрывы, зарабатывает таким образом, либо это следствие спешки, связанной с желанием не быть в числе отстающих по программам и подгоняемых в режиме "ручного управления" правительством). Кроме того, критиковались низкие темпы рефинансирования ипотеки, что удивительно, учитывая то, что число потенциальных заемщиков намного превышает объем выделенных средств, а рефинансирование позволяет банкам стабилизировать часть своих ипотечных портфелей, и передача каких-то средств конкурентам, быстрее выполняющим программу, была бы довольно болезненна для любого из ее участников. Правительство и "Самрук-Казына" заявили о недопустимости самостоятельной интерпретации банками базовых условий программы, связанной с рефинансированием. Недопустимым, в частности, является предложение о том, что ставки в 9% и 11% устанавливаются сроком на 3 года, поскольку "Самрук-Казына" не намерен прекращать фондирование этой программы и будет отзывать средства лишь в случае их нецелевого использования. Фонд развития предпринимательства "Даму", комментируя программу для МСБ и критикуя за значительную часть кредитования, связанную с торговлей, отметил, что доля торговли в 42,4% все же ниже, чем в предыдущих траншах стабилизационной программы. Доля, приходящаяся на рефинансирование, также пока далека от предельно допустимых 70%, что означает, что многие банки все же кредитуют новые для себя бизнесы и проекты. Последней антикризисной новостью, связанной с использованием госсредств, стала информация БТА о финансировании банком двух компаний по производству муки и переработки зерна на сумму в Т11 млрд. Кредит на 14 месяцев будет предоставлен под 12,5% годовых.
Очевидно, правительство и "Самрук-Казына", осуществляя и администрируя антикризисные программы, находятся перед нелегким выбором, поскольку, с одной стороны, существует политический запрос со стороны общества на то, чтобы государство не сливалось с крупным бизнесом и скорей оппонировало ему в кризисных условиях. Это характерно не только для Казахстана, но и даже для стран с устоявшейся рыночной экономикой, то и дело демонстративно урезающих, например, размеры оплаты топ-менеджмента в частных или национализированных институтах, получающих господдержку. Эта жесткость проявилась в Казахстане, например, в момент девальвации, к который были приурочены государственные вливания, что создало развитие событий, значительно отличающееся от российских, где уполномоченные банки в течение довольно значительного времени зарабатывали с помощью вливаний на валютном рынке и обесценения рубля. С другой стороны, так или иначе главной целью предпринимаемых действий должно быть восстановление доверия к финансовому сектору и увеличение деловой активности, и, очевидно, режим "ручного управления", как и то, как пока развиваются события вокруг БТА, плохо соответствуют этой задаче. Банки, несущие все риски перед государством за возвратность средств в рамках антикризисных программ, должны иметь возможность самостоятельно и объективно оценивать каждого заемщика, соответствующего базовым критериям, и избыточный контроль, как и завышенные ожидания, связанные с программами, на самом деле могут снизить их эффективность.
Николай ДРОЗД
