Аналитики ожидают в ноябре завершения сделки между Uranium One и АРМЗ
Российский урановый холдинг ОАО “Атомредметзолото” (АРМЗ), являющийся добывающим дивизионом госкорпорации “Росатом”, заключил с компанией Uranium One Inc соглашение об увеличении своей доли в капитале Uranium One до 51% с 23,1% в настоящее время. Увеличение произойдет посредством выкупа дополнительной эмиссии Uranium One в объеме 356 млн обыкновенных акций. В качестве оплаты за этот пакет АРМЗ вносит 50% акций АО “СП “Акбастау”, 49,7% акций АО “СП “Заречное”, расположенных в Казахстане, а также $610 млн денежными средствами. Об этом говорится в пресс-релизе АРМЗ.
“В результате выкупа допэмиссии ОАО “Атомредметзолото” становится контролирующим акционером одной из крупнейших уранодобывающих компаний с низкой средней операционной себестоимостью добычи (менее $40 за кг урана). После закрытия сделки АРМЗ получит право привести объем урана, приобретаемого у Uranium One на стандартных рыночных условиях (offtake), в соответствие со своей долей в акционерном капитале канадской компании”, - отмечается в сообщении.
Согласно информации, распространенной ИК “Тройка Диалог”, Совет директоров Uranium One уже определил точные сроки данной сделки. 26 июля 2010 года определено как дата закрытия реестра акционеров для участия во внеочередном собрании, на котором должна быть одобрена сделка. Заключить сделку планируется 31 августа 2010 года. Для ее одобрения необходимо согласие не менее 50% миноритарных акционеров, которые будут участвовать в голосовании (АРМЗ, которому принадлежит 23% акций Uranium One, в голосовании не участвует).
“Мы полагаем, что на данном этапе сделку поддерживают 50-55% акционеров, однако их доля продолжает увеличиваться, поскольку в базе акционеров североамериканские инвесторы сменяются фондами, ориентированными на EMEA”, - говорят аналитики “Тройки”.
В соответствии с их ожиданиями данная сделка будет завершена приблизительно в ноябре 2010 года, после того как будет получено одобрение со стороны всех регулирующих органов. В частности, требуется получение согласования со стороны Министерства индустрии и новых технологий РК, Агентства РК по защите конкуренции, Министерства индустрии Канады, Комиссии по регулированию иностранных инвестиций Австралии, Комитета по иностранным инвестициям США и ряда других. В АРМЗ ожидают, что разрешения и согласования регулирующих органов, необходимые для закрытия сделки, будут получены не позднее четвертого квартала текущего года.
“Одобрение казахстанских властей, скорее всего, будет получено без проблем. Более того, мы полагаем, что сделка уже была согласована правительствами России и Казахстана в рамках более широкой программы сотрудничества в ядерном секторе. В случае, если сделка вызовет какую-либо обеспокоенность у регуляторов в США или Австралии, мы считаем, что Uranium One примет решение избавиться от своих активов в этих странах, которые в любом случае невелики”, - считают в “Тройке Диалог”.
По информации АРМЗ, учитывая преимущества Uranium One как публичной компании, стороны пришли к соглашению, что после реализации сделки количество членов Совета директоров Uranium One сократится с 13 до 9 человек, из которых 5 будут независимыми. АРМЗ назначит в Совет директоров трех своих представителей и предложит кандидатуры двух независимых директоров. Еще одним членом совета директоров будет главный исполнительный директор (CEO) Uranium One. После закрытия сделки сохранят свои посты нынешние председатель Совета директоров Иан Телфер и главный исполнительный директор (CEO) Жан Нортье.
В “Тройке Диалог” заметили, что реестр акционеров, имеющих право на получение дополнительных дивидендов, будет закрыт через семь дней после завершения сделки, в ноябре. Дивиденды будут выплачены через 21 день после даты закрытия реестра акционеров.
Как сообщалось, АРМЗ входит в пятерку крупнейших уранодобывающих компаний по объему добычи и занимает второе место по объему минерально-сырьевой базы урана (632 тыс. тонн, из которых 546 тыс. тонн - запасы). Холдинг является основным поставщиком уранового сырья для российской атомной отрасли и в 2009 году произвел 4624 тонны урана на предприятиях в России и Казахстане. 80,345% акций ОАО “Атомредметзолото” принадлежат Государственной корпорации по атомной энергии “Росатом”.
Uranium One является публичной уранодобывающей компанией, зарегистрированной в Канаде. Ее акции прошли листинг на биржах в Торонто и Йоханнесбурге. Ее выручка в 2009 году составила $152 млн, объем добычи - 1,3 тыс. тонн урана. На текущий момент ресурсная база Uranium One составляет свыше 150 тыс. тонн урана. Компания владеет 70% долей в рудниках “Акдала” и “Инкай”, 50% в руднике “Каратау” и 30% долей в руднике “Харасан” в Казахстане, рядом урановых активов в США и Австралии (в том числе 51% долей в строящемся руднике “Ханимун” в Австралии).
АО “СП “Акбастау” и АО СП “Заречное”, чьи доли предлагаются в качестве оплаты упомянутой сделки, расположены в Южно-Казахстанской области Казахстана. СП “Акбастау”, которым на паритетных началах владеют АО “НАК “Казатомпром” и АРМЗ, создано в 2006 году с целью освоения трех участков месторождения Буденовское. В 2009 году СП “Акбастау” произвело 390,4 тонн урана при проектной мощности предприятия в 3 тыс. тонн урана в год. АО СП “Заречное”, которым также на паритетных началах владеют “Казатомпром” и АРМЗ, ведет освоение месторождений Заречное и Южное Заречное. В 2009 году СП “Заречное” произвело 494 тонн урана при проектной мощности предприятия до 2 тыс. тонн урана в год.
По оценке “Тройки Диалог”, акционерная стоимость “Акбастау” и “Заречного” составляет соответственно $356 млн и $161 млн.
Елена БУТЫРИНА
Аналитики ожидают в ноябре завершения сделки между Uranium One и АРМЗ
Российский урановый холдинг ОАО “Атомредметзолото” (АРМЗ), являющийся добывающим дивизионом госкорпорации “Росатом”, заключил с компанией Uranium One Inc соглашение об увеличении своей доли в капитале Uranium One до 51% с 23,1% в настоящее время. Увеличение произойдет посредством выкупа дополнительной эмиссии Uranium One в объеме 356 млн обыкновенных акций. В качестве оплаты за этот пакет АРМЗ вносит 50% акций АО “СП “Акбастау”, 49,7% акций АО “СП “Заречное”, расположенных в Казахстане, а также $610 млн денежными средствами. Об этом говорится в пресс-релизе АРМЗ.
“В результате выкупа допэмиссии ОАО “Атомредметзолото” становится контролирующим акционером одной из крупнейших уранодобывающих компаний с низкой средней операционной себестоимостью добычи (менее $40 за кг урана). После закрытия сделки АРМЗ получит право привести объем урана, приобретаемого у Uranium One на стандартных рыночных условиях (offtake), в соответствие со своей долей в акционерном капитале канадской компании”, - отмечается в сообщении.
Согласно информации, распространенной ИК “Тройка Диалог”, Совет директоров Uranium One уже определил точные сроки данной сделки. 26 июля 2010 года определено как дата закрытия реестра акционеров для участия во внеочередном собрании, на котором должна быть одобрена сделка. Заключить сделку планируется 31 августа 2010 года. Для ее одобрения необходимо согласие не менее 50% миноритарных акционеров, которые будут участвовать в голосовании (АРМЗ, которому принадлежит 23% акций Uranium One, в голосовании не участвует).
“Мы полагаем, что на данном этапе сделку поддерживают 50-55% акционеров, однако их доля продолжает увеличиваться, поскольку в базе акционеров североамериканские инвесторы сменяются фондами, ориентированными на EMEA”, - говорят аналитики “Тройки”.
В соответствии с их ожиданиями данная сделка будет завершена приблизительно в ноябре 2010 года, после того как будет получено одобрение со стороны всех регулирующих органов. В частности, требуется получение согласования со стороны Министерства индустрии и новых технологий РК, Агентства РК по защите конкуренции, Министерства индустрии Канады, Комиссии по регулированию иностранных инвестиций Австралии, Комитета по иностранным инвестициям США и ряда других. В АРМЗ ожидают, что разрешения и согласования регулирующих органов, необходимые для закрытия сделки, будут получены не позднее четвертого квартала текущего года.
“Одобрение казахстанских властей, скорее всего, будет получено без проблем. Более того, мы полагаем, что сделка уже была согласована правительствами России и Казахстана в рамках более широкой программы сотрудничества в ядерном секторе. В случае, если сделка вызовет какую-либо обеспокоенность у регуляторов в США или Австралии, мы считаем, что Uranium One примет решение избавиться от своих активов в этих странах, которые в любом случае невелики”, - считают в “Тройке Диалог”.
По информации АРМЗ, учитывая преимущества Uranium One как публичной компании, стороны пришли к соглашению, что после реализации сделки количество членов Совета директоров Uranium One сократится с 13 до 9 человек, из которых 5 будут независимыми. АРМЗ назначит в Совет директоров трех своих представителей и предложит кандидатуры двух независимых директоров. Еще одним членом совета директоров будет главный исполнительный директор (CEO) Uranium One. После закрытия сделки сохранят свои посты нынешние председатель Совета директоров Иан Телфер и главный исполнительный директор (CEO) Жан Нортье.
В “Тройке Диалог” заметили, что реестр акционеров, имеющих право на получение дополнительных дивидендов, будет закрыт через семь дней после завершения сделки, в ноябре. Дивиденды будут выплачены через 21 день после даты закрытия реестра акционеров.
Как сообщалось, АРМЗ входит в пятерку крупнейших уранодобывающих компаний по объему добычи и занимает второе место по объему минерально-сырьевой базы урана (632 тыс. тонн, из которых 546 тыс. тонн - запасы). Холдинг является основным поставщиком уранового сырья для российской атомной отрасли и в 2009 году произвел 4624 тонны урана на предприятиях в России и Казахстане. 80,345% акций ОАО “Атомредметзолото” принадлежат Государственной корпорации по атомной энергии “Росатом”.
Uranium One является публичной уранодобывающей компанией, зарегистрированной в Канаде. Ее акции прошли листинг на биржах в Торонто и Йоханнесбурге. Ее выручка в 2009 году составила $152 млн, объем добычи - 1,3 тыс. тонн урана. На текущий момент ресурсная база Uranium One составляет свыше 150 тыс. тонн урана. Компания владеет 70% долей в рудниках “Акдала” и “Инкай”, 50% в руднике “Каратау” и 30% долей в руднике “Харасан” в Казахстане, рядом урановых активов в США и Австралии (в том числе 51% долей в строящемся руднике “Ханимун” в Австралии).
АО “СП “Акбастау” и АО СП “Заречное”, чьи доли предлагаются в качестве оплаты упомянутой сделки, расположены в Южно-Казахстанской области Казахстана. СП “Акбастау”, которым на паритетных началах владеют АО “НАК “Казатомпром” и АРМЗ, создано в 2006 году с целью освоения трех участков месторождения Буденовское. В 2009 году СП “Акбастау” произвело 390,4 тонн урана при проектной мощности предприятия в 3 тыс. тонн урана в год. АО СП “Заречное”, которым также на паритетных началах владеют “Казатомпром” и АРМЗ, ведет освоение месторождений Заречное и Южное Заречное. В 2009 году СП “Заречное” произвело 494 тонн урана при проектной мощности предприятия до 2 тыс. тонн урана в год.
По оценке “Тройки Диалог”, акционерная стоимость “Акбастау” и “Заречного” составляет соответственно $356 млн и $161 млн.
Елена БУТЫРИНА
