При этом прогнозы по получению прибыли по итогам года исходят из уровня в Т90 млрд, и скорее больше этой цифры, чем меньше, по оценкам председателя правления банка Умут Шаяхметовой. Возврат на средний собственный капитал увеличился до 38,7%, а на средние активы до 5,6%, и эти показатели были оценены г-жой Шаяхметовой как “рекордные”. Чистый процентный доход до формирования провизий вырос на 48,6%, после формирования провизий на 32% по отношению к I кварталу прошлого года. Более Т11 млрд принес группе напо¬следок пенсионный фонд за счет комиссионных от прибыли, полученной в результате переоценки вложений в валютные инструменты после девальвации.
Пока девальвация не сказывается отрицательно на финансовых результатах банка, и г-жа ШАЯХМЕТОВА сказала об отсутствии прямых параллелей с 2009 годом, дополнительные провизии сформированы лишь по кредитам в долларах, выданных еще до кризиса в основном в ипотеке, качество “нового портфеля” не пострадало, при этом и МСБ, и розница кредитовались в последнее время в тенге. В корпоративном секторе кредиты в долларах выдавались заемщикам, имеющим экспортную выручку или устойчивые доходы, привязанные к долларам. Несмотря на проблемы с тенговой ликвидностью в последние месяцы, банк ни на один день не прекращал выдачу потребительских и ипотечных кредитов в тенге, причем по последним не произошло повышения ставок. Валютные кредиты предлагались корпоративному сектору, но спрос на них снижался в последние месяцы. Заместитель председателя правления, курирующий розницу, Марат Альменов, отметил и снижение спроса на потребительское кредитование по сравнению с первым кварталом прошлого года. Оно происходит и без введенных дополнительных регуляторных ограничений, согласно которым беззалоговое потребительское кредитование не может расти с темпом более 30% в год (в прошлом году рост этого сегмента в банке был 40%), кроме того, на ежемесячные платежи не может приходиться более половины доходов заемщиков. Банк, безусловно, будет соответствовать этим ограничениям. Что касается текущей тенговой ликвидности, то оценки были, пожалуй, менее тревожными, чем в ходе предыдущей пресс-конференции, когда банкиры отмечали, что после девальвации не происходит обратного перетока валютных депозитов в тенговые. По оценкам г-на АЛЬМЕНОВА, в мае начался этот процесс, возможно, под влиянием более высоких ставок в тенге, соотношение депозитов в валюте и тенге было примерно 50 на 50, сейчас оно 60 на 40 в пользу валюты. Народный банк испытал в первом квартале значительный приток клиентских средств - на 22,9%, отчасти под влиянием девальвации, отчасти из-за того, что выполнял роль “тихой гавани” после SMS-атаки.
Это также повлияло на результаты первого квартала в плане роста активов и по-прежнему относительно низкой стоимости фондирования. При этом кредитный портфель банка вырос брутто на 3,8%, но, по оценкам самой г-жи Шаяхметовой, реального роста не было, так как с учетом девальвации портфель должен был увеличиться значительно больше, кроме того, оказали влияние несколько погашений крупных клиентов. Погашения связаны с расформированием провизий, что также повлияло на высокий объем доходов в первом квартале. По итогам года банк прогнозирует рост кредитного портфеля на 10-12%. (Несколько лет традиционным таргетом был 10-процентный рост кредитного портфеля.) Уже во втором квартале банк должен осуществить несколько крупных списаний проблемных кредитов, речь идет о выведении кредитов примерно на Т20 млрд за баланс и передаче кредитов на Т20 млрд в дочернюю ОУСА, таким образом, механизмы списания, созданные в результате законодательных изменений, впервые задействуются серьезно. Что касается объема реструктуризированных кредитов, то, по оценкам заместителя председателя правления банка Даурена КАРАБАЕВА, он последовательно сокращается. Если два года назад он составлял примерно 13%, то сейчас 8% от портфеля. Реструктуризация, то есть перенос сроков выплат по кредитам, а в каких-то случаях и сокращение сумм - это фактически один из основных инструментов работы с заемщиками, которые испытывают затруднения, но у которых жизнеспособный бизнес. Банкиры также подчеркивают, что их портфель реструктуризированных кредитов сокращается не только в относительном выражении благодаря новому кредитованию, но в абсолюте. Происходят либо погашения кредитов, либо они переводятся в категорию проблемных.
Возможно, самой интересной частью комментариев топ-менеджеров Халыка традиционно являются их оценки процессов, происходящих на рынке в целом, а не только текущих финансовых результатов работы банка. Комментируя по просьбе журналистов концепцию Нацбанка, согласно которой повышение конкурентоспособности должно происходить в результате очень существенного роста минимального уровня капитала и последующей консолидации рынка, г-жа Шаяхметова отметила существование опасений, что в результате просто снизится мотивация для частных инвесторов. Что касается консолидации, то, возможно, для нее имеются основания, учитывая существование на рынке 38 банков, но хотелось бы, чтобы она происходила органически. Огосударствление рынка выглядит, по оценкам спикера, одной из явных тенденций, связанных с планами развития. В настоящий момент при усилении государственного присутствия на пенсионном рынке и в страховании вновь заговорили о едином процессинговом центре. При этом увеличение минимального уставного капитала до Т100 млрд может иметь и неожиданные последствия. Например, неизвестно, останется ли казахстанский рынок интересен для дочек иностранных банков в лице Citi, HSBC и RBS, у этих банков очень высокий уровень капитализации с учетом их объемов и очень качественные кредитные портфели, но, возможно, для них не будет экономически выгодно наращивать минимальный уровень капитала до заявленной планки, и кто знает, останутся ли они на казахстанском рынке. Возможно, правильным подходом было бы не увеличение абсолютных объемов капитала, а высокая капитализация с учетом размеров того или иного банковского бизнеса. По словам председателя правления, для Народного банка не может быть никаких проблем, связанных с минимальным капиталом на уровне Т100 млрд, но все, что снижает уровень конкуренции, плохо для рынка. По словам г-жи Шаяхметовой, представители рынка отстаивают свои позиции, и оптимальным решением было бы нахождение компромисса. Г-н Карабаев отметил, что регулятор стремится к большей стабильности и устойчивости рынка, для чего в том числе необходимо увеличивать размеры банков и поддерживать конкурентоспособность казахстанского банковского сектора, поскольку иначе возможен сценарий развития, характерный для части стран Восточной Европы, где доминируют иностранные банки, у которых нет никаких обязательств по отношению к этим рынкам. Говоря о том, что может принести Народному статус банка-чемпиона (о котором говорится в концепции) - больше плюсов или минусов, г-жа Шаяхметова отметила, что пока банк видит больше сложностей, связанных с дополнительным более тщательным регулированием и обязательствами по формированию дополнительного резервного капитала, связанного с контрциклическими резервами и динамическими провизиями. Что будут получать взамен банки-чемпионы, пока неясно. Спикер отметила, что первоначально предполагалось, что большая часть Т100 млрд, направляемых на фондирование заемщиков из Нацфонда, будет размещаться через Народный банк. Предполагалось, что доступ к средствам не получат банки с уровнем просроченных кредитов свыше 20% и с рейтингами ниже ВВ: “Этим критериям соответствовали только мы и Сбер”. В результате доступ к фондированию получили буквально все, в том числе и банки, специализирующиеся на потребительском кредитовании. (Это не совсем понятное утверждение, поскольку kaspi и Хоум Кредита нет в списке участников программы, а все остальные позиционируются как универсальные банки.) На долю Народного банка в итоге пришлось Т20 млрд, что не является самым большим уровнем в абсолютном выражении. (Практически нет сомнений, что критика со стороны топ-менеджмента банка связана не с желанием улучшить каким-то образом его позиции в программах с государственным фондированием - вероятно, лучшим путем для этого было бы как раз не ввязывание в публичную полемику, а желание получить более совершенные правила игры для рынка в целом.) У председателя правления нет каких-либо сомнений, что банк сможет вовремя разместить эти Т20 млрд, которые для него не такие уж большие деньги.
Г-жа Шаяхметова также не согласна с концептуальными решениями относительно размещения средств ЕНПФ на банковских депозитах, подчеркивая, что пока окончательных решений не принято. По ее мнению, возможно, все же правильным подходом было бы не размещение средств на депозитах, а выпуск банками облигаций и их размещение на фондовом рынке. Причем при этом могла бы учитываться ситуация на внешних рынках, где на рыночной основе выявляются определенные спрэды с суверенными облигациями, которые отражают качество банков. Что касается схемы, согласно которой депозиты размещаются по ставке инфляция плюс полтора процента, плюс 0,1% за каждую рейтинговую ступень и дальше аукцион среди банков, то разница в 0,2% не отражает, по мнению спикера, разницу в уровне надежности между ее банком и банком, находящимися на две рейтинговые ступени ниже. Вряд ли лучшим размещением для пенсионных денег будет их направление на фондирование потребительского кредитования, где стоимость фондирования может быть высокой, как и ставки кредитования. Позитивные оценки спикеров с оговорками относительно того, что надо оценить, каким будет окончательный вариант, получила инициатива Нацбанка предоставить банкам валютные СВОПы, повышающая их интерес к операциям в тенге. Нацбанка не было в последние годы на этом рынке, и готовность предоставлять тенговую ликвидность под залог валюты под низкие проценты является достаточно важным начинанием.
