Единственным мотивом для обращения к своим акционерам за дополнительной капитализацией в определенной временной перспективе может быть именно достижение уровня капитала, позволяющего привлекать средства ЕНПФ, поскольку, согласно формулировкам регулятора, это будет доступно для банков с уровнем капитала выше среднего по системе. Если не брать во внимание этот фактор, текущий уровень капиталилизации в 14,2% по методологии Нацбанка вполне позволяет не только обеспечивать текущую деятельность, но и нарастить активы еще почти вдвое. Если же говорить о том, как чувствуют себя совсем небольшие банки, то “уже видно, как им сейчас тяжело”. По мнению банкира, вероятно, налицо предпосылки для снижения количества банков, которое, по его мнению, правда, может происходить без какого-либо драматизма, скорей путем сделок M&A, чем банкротств.
Что касается самого Нурбанка, то он хотел бы возвратиться к модели роста быстрее рынка в этом году, но для этого сначала необходимо пройти нынешнюю не совсем ясную ситуацию, связанную с дефицитом тенговой ликвидности. Нацбанк снижает ставки по однодневным валютным свопам, однако его возвращение к предоставлению более длительных хеджирующих инструментов пока так и не состоялось. Доля долларизации депозитов растет, в розничной части у банка, по приведенным оценкам, она составляет 85%, в то время как соотношение в кредитном портфеле по валютам остается примерно таким же, как до существенного увеличения уровня долларизации обязательств. Для банковской системы крайне важна определенность. Лично для спикера более понятным и импонирующим решением в нынешней ситуации выглядит предложение г-на Жандосова о переходе к свободному формированию курса тенге. Что касается предложений от экономистов Олжаса Худайбергенова и Ануара Ушбаева, то введение механизма гарантии по тенговым депозитам выглядит нерыночным и сложно реализуемым решением. Что касается предложений Кабмина и Нацбанка, то они выглядят практически бесспорными, за исключением применения несущего некоторую негативную окраску термина “дедолларизация” вместо использования терминов о повышении доверия к тенге. Возвращение к росту после нормализации ситуации с ликвидностью будет связано для банка с продолжением диверсификации его кредитного портфеля. Доля корпоративных клиентов должна будет снизиться с 70% до 50% в среднесрочной перспективе. Пока, правда, нет ясности относительно того, как сектор розницы или МСБ будет развиваться более акцентированно. Регуляторные ограничения на рост беззалогового кредитования определенным образом сдерживают развитие в этом направлении, и может быть, с учетом государственных программ, направленных на этот сегмент, оно будет происходить именно здесь. Спикер считает абсолютно правильным и далеко не очевидным решение об участии в программах фондирования через “Даму” и БРК, в момент начала этих программ многие считали участие бесперспективным с учетом крайне невысокого уровня маржи, установленной для банков. В реальности результаты оказались очень неплохими, и г-н Орынбаев говорит как об определенном успехе о финансировании пищевой отрасли, которое у банка оказалось значительно выше минимального лимита в 25%. Речь идет о региональных компаниях, производящих высококачественную продукцию и работающих на рынке уже достаточно долго. Одного из заемщиков, регионального колбасного короля, не удавалось соблазнить до этого максимально выгодными условиями, связанными с рыночным фондированием. Он брал в руки калькулятор и выносил вердикт: “Нам это невыгодно”. Даже получение кредита под 6% годовых в рамках госпрограммы было связано для компании с немалыми колебаниями, в итоге заимствование, однако, было осуществлено. У спикера нет впечатления, что с заемщиками в рамках программы могут быть связаны большие риски в сторону проблемности кредитов, чем в целом по портфелю. Даже стрессовая ситуация, связанная с дешевым российским импортом, сказывается не на всех регионах. Кроме того, у заемщиков есть достаточно большой запас прочности для обслуживания кредитов даже в случае потери части своей рыночной доли под влиянием нынешнего стечения обстоятельств. К тому же ситуация выглядит временной и не может продлиться слишком долго. Что касается достаточно впечатляющего прогресса банка в снижении уровня проблемных кредитов с 40% до примерно 13%, то у банка не было больших сомнений, что регуляторные требования в не более чем 10% NPL могли бы быть достигнуты по итогам 2015 года.
Неясно, как на процесс повлияет макроэкономическая ситуация, поскольку, помимо осложнения ситуации для заемщиков, макроэкономика может предопределить и не столь высокие темпы роста кредитного портфеля, которые являются одним из ключевых факторов для снижения доли NPL. В последние два года Нурбанк и реструктурировал кредиты, и осуществлял продажи пулов проблемных кредитов, и осуществлял крупные списания. При этом спикер не считает, что в остающейся части проблемных кредитов высока доля заемщиков, связанных со строительством и недвижимостью. S&P отметило как раз эффективность решения банком этих сложностей в связи с сокращением уровня проблемных кредитов. В банке же считают сохранение своего рейтинга от S&P на прежнем уровне после снижения суверенного рейтинга определенным достижением. “Раньше мы отставали от суверенного уровня на 6 ступеней, теперь - только на 5”.
