На 1 ноября прошлого года депозиты юридических лиц, согласно статистике регулятора, составляли эквивалент Т7 триллионов 344 миллиардов, на 1 февраля - Т6 триллионов 679 миллиардов. Если посмотреть на то, в каких банках в январе произошел отток депозитов, существенно превышающий среднерыночные 3,3%, можно предположить, что одним из ключевых стал ценовой фактор. Отток шел из банков, достаточно консервативно формирующих уровень ставок по депозитам юрлиц, при том, что общий уровень надежности не вызывает сомнений. Примерно 15-процентный отток корпоративных депозитов в январе испытал Евразийский банк: с Т364 миллиардов до Т309 миллиардов. Почти таким же был масштаб сокращений корпоративных депозитов в Ситибанк Казахстан - с Т290 миллиардов до Т245 миллиардов. Довольно чувствительный отток депозитов испытывал также Народный банк. Чуть выше среднерыночного был отток в Центр-Кредите и Цеснабанке. Если же говорить о банках, зафиксировавших притоки депозитов юридических лиц в январе, то это Нурбанк и Банк RBK, что, наверное, не позволяет говорить о том, что депозиторы уходят в “качество”.

Аналитик “Халык Финанс” Сабина Амангельды, оценивавшая январскую статистику в обзоре, опубликованном на сайте компании, отметила, что ставки по корпоративным тенговым вкладам достигли исторического максимума в 14,6% в январе. Рост стоимости фондирования, замедление кредитования и дополнительные резервы на возможные потери негативно отражаются на прибыльности банков. Снижение прибыльности показали крупные банки, некоторые из них понесли убытки (АТФ и Евразийский) в январе. При этом Сити и RBS заработали в январе почти половину суммы прибыли, полученной за весь 2014 год, став самыми прибыльными по показателю двухмесячного ROAE, в 43,5% и 60,4% соответственно.

По оценкам г-жи Амангельды, отток депозитов в январе составил Т331 млрд, или 2,9%, и произошел как в корпоративном сегменте (Т229 млрд, или 3,3%), так и в розничном (Т101млрд, или 2,3%), несмотря на рост ставок. Тенговые депозиты снизились на 3,7%, а валютные - на 2,1%. В результате доля валютных депозитов выросла незначительно, на 0,4%, до 56,0%, Что касается долгосрочного фондирования, то, по информации автора обзора: “ЕНПФ выкупил облигации Халыка (Т20 млрд) и Казкома (Т20 млрд) в феврале. Это является частью инструментария регулятора по предоставлению банкам долгосрочного тенгового фондирования. Кроме облигаций регулятор использовал другие инструменты, включая долгосрочные валютные свопы и депозиты ЕНПФ”. Аналитик также отмечает, что “в январе Нацбанк впервые в своей истории начал стабилизировать ставки денежного рынка. В результате ставки репо и валютных свопов перестали быть волатильными и стабилизировались на уровне 15%. Это значительно снизило остроту проблем, связанных с непредсказуемостью условий на рынке тенговой ликвидности. При стабильном и предсказуемом денежном рынке банки справляются с задачей управления ликвидностью с меньшим балансом. В то же время доля ликвидных активов банков снизилась до 14,7% баланса (-3,6% год к году), ниже среднего показателя в 18,2% в течение 2013-2014 годов (21,3% в 2008-2009). Коэффициенты текущей и срочной ликвидности ухудшились у всех крупных банков, а у некоторых приблизились к минимальному требованию (Казком, Цесна, Сбер и БЦК). Риски ликвидности усиливаются тем, что концентрация депозиторов у банков высокая. Согласно отчету НБК по финансовой стабильности Казахстана, доля госкомпаний (“Самрук-Казына”, “Байтерек”, “КазАгро”) при этом составляла 30,3% на сентябрь 2014 года”.

Еще одни любопытные выкладки по январской статистике от г-жи Амангельды связаны с процессом долларизации корпоративного ссудного портфеля. Он вырос в целом на 0,9% за январь, при этом валютная часть увеличилась на 3,1%, тенговая продолжала сжиматься на полпроцента в январе, так что доля валютных займов увеличилась на 0,5% месяц к месяцу - до 28,4%. Долларизация ссудного портфеля обычно является крайней мерой, к которой банки обращаются в последнюю очередь, исчерпав другие способы управления открытой валютной позицией. Ставки по тенговым корпоративным займам сильно выросли в ответ на рост ставок денежного рынка. Ставки по валютным кредитам оставались стабильными. Резюме аналитика относительно ситуации выглядит следующим образом: “Стабилизация ставок денежного рынка, проведенная регулятором в январе, сняла наиболее острые риски ликвидности для банков и тем самым сделала “защиту курса высокими ставками” более убедительной. Проблема тенгового фондирования стала смещаться из области денежного рынка в область долгосрочных фондов, где долларизация не отступает, осложняя управление валютными рисками и подавляя предложение кредита. Ожидаемое падение доходов реального сектора и ухудшение доступа к кредиту повышают вероятность роста просрочек по работающим займам. Корпоративный кредит замедлился, что типично для января, и продолжает долларизовываться, что превращается в тенденцию”.