По оценкам аналитика “Халык Финанс” Бакая МАДЫБАЕВА, “по сравнению с январем предложение было улучшено как в плане размера компенсации, так и в плане структуры, но новые облигации остались основным компонентом. В этот раз предложение для старших кредиторов включает немного денежных средств и акции. Держатели субординированного долга традиционно для казахстанских реструктуризаций остаются с акциями эмитента”. Согласно изначально выдвинутым предложениям, уровень восстановления для держателей старших облигаций составлял примерно 30,2%, сейчас, по оценкам аналитиков, они смогут рассчитывать суммарно на компенсацию примерно 50% долга.
Сам банк отмечает, что реструктуризация финансовой задолженности будет способствовать восстановлению капитала и создаст условия для планируемого присоединения Темiрбанка и ForteBank к Альянсу. Пожалуй, впервые о слиянии говорится настолько определенно. Весной председатель правления Альянс Банка Тимур ИСАТАЕВ отмечал, что в объединенный банк бессмысленно интегрировать Kassa Nova в силу особенностей его бизнеса. По поводу планов участия в объединении Forte Bank тогда не было полной определенности, как не было ее и относительно возможного бренда объединяемого банка. По словам г-на Исатаева, первоначальной идеей было начать строительство с чистого листа. Но поездки по регионам изменили это намерение, поскольку там в отличие от Алматы и Альянс и Темiр оставались достаточно крепкими брендами, на которые не особенно повлияли бурные события в ходе кризиса и реструктуризация (пожалуйста, Панорама №7).
Важным аспектом реструктуризации стало то, что участие “Самрук-Казыны” в отличие от второй реструктуризации БТА осталось довольно ограниченным, как и принятые на себя фондом обязательства на постреструктуризационный период. Вероятно, это все же последствия выхода фонда из капитала банка и появления частного инвестора, который сможет создать для объединяемого банка конкурентоспособную стратегию. Участие в реструктуризации со стороны “Самрук-Казыны” описывается следующим образом: “Держатель контрольного пакета акций банка “Самрук-Ћазына”, поддержит сделку путем конвертации существующих депозитов банка на сумму Т66,3 миллиарда и новых депозитов как минимум на сумму Т11,9 миллиарда в банке на 10-летний депозит на особых условиях с процентной ставкой вознаграждения 4% годовых”.
